隨著部分新興市場(chǎng)貨幣的潰敗,一向被視作全球風(fēng)險(xiǎn)偏好晴雨表的澳元也頂不住了。
近一個(gè)月來(lái),澳元已經(jīng)貶值超3%,跌幅竟與印尼盾一致,接近印度盧比超4%的跌幅。每日經(jīng)濟(jì)新聞(微信號(hào):nbdnews)記者發(fā)現(xiàn)自今年以來(lái),澳元已經(jīng)大跌8%,年初1澳元還可兌0.78美元,昨日(9月7日)澳元?jiǎng)t一度跌至0.7144。
要知道,在2013年澳元還與美元平起平坐,現(xiàn)在卻成了2018年表現(xiàn)最差的發(fā)達(dá)市場(chǎng)貨幣之一。
澳元近期走勢(shì)
據(jù)彭博社報(bào)道,造成澳元下跌的原因或許與導(dǎo)致新興市場(chǎng)貨幣普跌的因素有所不同。部分新興市場(chǎng)的貨幣因投資者對(duì)土耳其和阿根廷金融風(fēng)暴蔓延的擔(dān)憂(yōu)而遭受打擊,但是看澳元方面,由于全球流動(dòng)性收緊對(duì)澳大利亞銀行造成影響,從而波及到澳元匯率。
此外,全球貿(mào)易摩擦更是加深了投資者的擔(dān)憂(yōu)情緒,使得澳元前景暫不明朗。而各大銀行為了應(yīng)對(duì)融資成本的上升,提高抵押貸款利率的措施又可能對(duì)本已低迷的澳大利亞房市造成進(jìn)一步影響。
全球流動(dòng)性收緊
貿(mào)易摩擦硝煙四起
隨著全球基金的撤離并且回歸到美元市場(chǎng),新興市場(chǎng)的資產(chǎn)以及澳大利亞貨幣都在遭受損失。據(jù)彭博社報(bào)道,在今年,澳大利亞三個(gè)月期融資成本上漲了近8%,澳大利亞三家主要的銀行都提高了其抵押貸款利率。市場(chǎng)普遍憂(yōu)慮,這可能會(huì)抑制澳大利亞的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并且使得澳大利亞儲(chǔ)備銀行加息的可能性進(jìn)一步降低。
“主要的關(guān)聯(lián)是澳大利亞的銀行大部分都依賴(lài)海外資金”,此前曾在澳洲央行外匯部工作的格雷格·吉布斯(Greg Gibbs)向彭博社記者說(shuō)道,“通過(guò)澳大利亞銀行融資成本的一定上升以及抵押貸款利率的上升,我們可以看到全球流動(dòng)性的收緊直接影響了澳大利亞”。
另一方面,澳大利亞經(jīng)濟(jì)與亞洲地區(qū)有著密切的聯(lián)系,如中國(guó)是澳大利亞商品的主要出口國(guó),份額超過(guò)三分之一,相當(dāng)于這個(gè)南太平洋國(guó)家國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的8%左右,這使得澳元與人民幣之間的聯(lián)系被加深。同時(shí),目前特朗普政府大興貿(mào)易保護(hù)主義,令全球的貿(mào)易環(huán)境都前景不明,這也進(jìn)一步影響了澳元的走勢(shì)。
彭博社二季度評(píng)選出的澳元最準(zhǔn)預(yù)測(cè)分析師Marcus Wong說(shuō)道,“在市場(chǎng)對(duì)貿(mào)易保護(hù)主義以及新興市場(chǎng)的擔(dān)憂(yōu)與日俱增時(shí),澳元作為表達(dá)避險(xiǎn)情緒的工具受到了雙重打擊”。
銀行上調(diào)抵押貸款利率
低迷房市恐再受打擊
據(jù)路透社報(bào)道,澳大利亞聯(lián)邦銀行(Commonwealth Bank of Australia)和澳大利亞以及新西蘭銀行集團(tuán)(Australia and New Zealand Banking Group)昨日(9月6日)宣布提高其抵押貸款利率,理由是融資成本上升。
然而,它們并非第一家上調(diào)抵押貸款利率的澳大利亞銀行。在一周前, 澳大利亞第二大銀行西太平洋銀行(Westpac Banking Corp)就已將房貸利率上調(diào)14個(gè)基點(diǎn)。不過(guò),澳大利亞排名第四的澳洲國(guó)民銀行(National Australia Bank Ltd)還未采取相應(yīng)行動(dòng)。
面對(duì)融資成本的上升,為了穩(wěn)住利潤(rùn)率,如今幾大銀行相繼上調(diào)了抵押貸款利率,然而這可能對(duì)低迷的澳大利亞房市造成不利影響。
“這對(duì)房?jī)r(jià)來(lái)說(shuō)會(huì)是一個(gè)負(fù)面影響,可能會(huì)繼續(xù)對(duì)房?jī)r(jià)構(gòu)成壓力”,英國(guó)的金融衍生品交易公司CMC Markets的首席策略師邁克爾·麥卡錫(Michael McCarthy)向路透社記者表示,但他也表示這項(xiàng)舉措是“朝向利率正常化趨勢(shì)的一部分”。
據(jù)彭博社早前報(bào)道,截至今年8月,澳大利亞全國(guó)的房?jī)r(jià)已經(jīng)連續(xù)11個(gè)月下跌。美國(guó)房產(chǎn)公司CoreLogic的研究主管蒂姆·勞利斯(Tim Lawless)認(rèn)為,“銀行緊縮的貸款政策抑制了市場(chǎng)的活躍性,尤其是房產(chǎn)投資者。”
每日經(jīng)濟(jì)新聞(微信號(hào):nbdnews)記者查閱研究機(jī)構(gòu)Domain的報(bào)告發(fā)現(xiàn),截至今年6月,在過(guò)去的12個(gè)月里澳大利亞全國(guó)房?jī)r(jià)下跌了1%,悉尼的獨(dú)棟住宅房?jī)r(jià)降幅達(dá)到4.5%,公寓價(jià)格也下降了3.5%,悉尼房?jī)r(jià)迎來(lái)2008年金融危機(jī)以來(lái)的最大降幅。而據(jù)ABC News最新報(bào)道,墨爾本的房?jī)r(jià)在二季度的降幅為1.8%,超過(guò)了悉尼同期的1.1%。
記者|余佩穎